香港,201853 –  作爲ETF託管人、行政管理人及信託人業内翹楚,布朗兄弟哈里曼銀行 (BBH) 今天公佈該行首度為大中華ETF投資者進行問卷調查的結果。該調查發現,如果ETF加入至互聯互通機制後,將可滿足中國內地投資者對香港ETF產品的潛在需求。

接近90%的中國內地投資者於調查中表示,若ETF成爲滬股通及深股通計劃的一部分,他們會有意投資ETF產品。該計劃是讓國際投資者可以通過上海及深圳的股票交易所買賣股票,而内地投資者也可以通過香港交易所交易股票。雖然目前互聯互通機制並沒有延伸至ETF,但有關監管機構正計劃最早於2018年年底實行有關倡議*。

問卷調查結果亦反映出大中華區2018年的ETF投資增長迅速。而投資者對分散投資的需求殷切。有43% 的内地投資者,和65% 的香港及台灣投資者都計劃增加對ETF的投資。

BBH 香港ETF服務部主管Chris Pigott表示:「監管制度改革刺激了美國和歐洲當地的ETF投資增長。把ETF加入至互聯互通機制可為内地投資者增加一個嶄新的跨境投資渠道,讓内地境外投資日趨多元化。對亞洲區和國際資產管理公司而言,這無疑是一個重要的機遇。」

BBH向一百位來自内地、香港及台灣,投資於ETF產品的金融中介機構及機構投資者進行調查,結果顯著反映大中華區的ETF市場正在快速擴張和不斷演變中,為目前和未來帶來深入見解。

其他主要調查結果:

  • 環境、社會和企業治理 (ESG) 日趨重要:分別有48%的内地投資者、60%的香港投資者以及75%的台灣投資者認為ESG對他們的投資決定「至關重要」。
  • 對智慧型投資策略 (Smart Beta) 的需求不斷增加:在未來12個月內,大部分香港 (58%) 及台灣 (60%) 投資者有計劃增加投資Smart Beta ETF產品。然而,只有38%内地投資者有此計劃。
  • 投資者需要更多教育推廣:表示今年無意增加投資ETF產品的投資者當中,分別有41% 及 39% 的投資者指出對ETF認識不足及因為交易成本而無意增加投資的主因。

Chris Pigott指出:「無疑部分投資者受交易量所影響。流動量仍然是投資者所關注的焦點。儘管大中華市場上並不是所有ETF產品都有極大的流通,亦不是每日都有顯著的交易量,但其標的證券的流通量仍然存在。投資者教育可能是打開ETF增長潛力的鑰匙。」

BBH總結指出,ETF產品在大中華區的發展面臨一定挑戰。分銷商給予的推廣獎勵在區內仍相當普遍,而這並不符合ETF的低成本性質;ETF散戶採用率仍相當有限。可是,全面促進 ETF在中港台三地的發展已成定局,剩下的問題只是時間。根據調查結果及未來的監管措施來看,我們認為ETF的發展應該比預期更加迅速。

*ETF加入互聯互通機制的建議尚未正式落實,相關細節和推出日期仍有待公佈。

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憑藉對交易所買賣基金(ETF)產品深厚的專業知識,BBH與經驗豐富的ETF管理公司及市場新晉公司攜手推出及發展不同的ETF產品。BBH 協助資產管理公司在全球各地推出各類ETF產品之餘,也為這些產品的上市及交叉上市事宜提供專業服務。

本行還作出了一項戰略決策以推出定制領先技術平台,專為ETF市場服務:

  • ETF ConnectTM能提供線上客戶資料訪問、制訂報告以及其他強大的工具,促進業務管理;
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關於布朗兄弟哈里曼香港

布朗兄弟哈里曼(BBH)香港服務香港客戶接近三十年。作為一家專注於大中華區跨境基金服務的專家,BBH一直是市場的領導者,致力為全球資產管理公司對於此地區不斷擴大的資本池,同時協助大中華區的基金公司在全球發行其基金產品。

 

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